Dos maneras de vender opciones en contraste con las opciones de compra, la venta de opciones sobre acciones no vienen con una obligación - la obligación de vender las acciones subyacentes a un comprador si ese comprador decide ejercer la opción y se le asigna la obligación de ejercicio. Opciones de venta se refiere a menudo como opciones de escritura. Cuando se vende (o escribir) una llamada - usted está vendiendo un comprador el derecho a comprar acciones de usted a un precio de ejercicio especificado durante un período determinado de tiempo, independientemente de qué tan alto el precio de mercado de las acciones puede subir. Las llamadas cubiertas Uno de los métodos de escritura llamada más populares que se conoce como una llamada cubierta. En una llamada cubierta, que está vendiendo el derecho a comprar un patrimonio que es el propietario. Si un comprador decide ejercer su opción de compra de las acciones subyacentes, usted está obligado a vender a ellos al precio de ejercicio - si el precio de ejercicio es mayor o menor que su costo original de la equidad. A veces, un inversor puede comprar una equidad y al mismo tiempo vender (o escribir) una llamada en la equidad. Esto se conoce como una compra-escritura. Ejemplos: Usted compra 100 acciones de un ETF a 20, e inmediatamente escribir una opción de compra cubierta a un precio de ejercicio de 25 por una prima de 2 Se toma inmediatamente en 200 - la prima. Si el precio de mercado de los ETF se mantiene por debajo de 25, entonces la opción de los compradores expirará sin valor, y ha ganado el premio de 200. Si el precio sube por encima de 25 ETF, es posible que tenga que vender su ETF y perderá su reconocimiento al alza por encima de 25 dólares por acción. O bien, puede cerrar su posición mediante la compra de una opción en la misma ETF con el mismo precio de ejercicio y vencimiento en una transacción de cierre para reducir al menos en parte, una pérdida potencial. Pide al descubierto en una llamada al descubierto. usted está vendiendo el derecho a comprar un patrimonio de usted, que usted no posee realmente en ese momento. Ejemplos: Se escriben una llamada en una acción por una prima de 2, con un precio de mercado actual de 20, y un precio de ejercicio de los 25. Una vez más, se toma inmediatamente en 200 - la prima. Si el precio de las acciones se mantiene por debajo de 25, entonces la opción de los compradores expira sin valor, y que ha ganado 200 premium. Si el precio de las acciones se eleva a 30 y se ejerce la opción, tendrá que comprar 100 acciones de la acción al precio de mercado 30 para cumplir con su obligación de venderlo a 25. Se pierde 300 - la diferencia entre el coste total de 3.000 compra para la población, menos sus ganancias de 2500 de la venta de acciones ejercitadas y la prima de 200 que tomó en la opción de venta. Como lo demuestra este ejemplo, sin tapar la escritura de llamadas conlleva un riesgo sustancial si los aumentos de precios equitys bruscamente. Las informaciones sobre la compra y venta de opciones está concebida solamente como una breve introducción a las opciones. Información adicional e importante se puede obtener por parte del inversor sitio de educación Consejos Opciones Industria: www. optionseducation. org de exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestra configuración por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. Three modos de compra opciones al comprar opciones sobre acciones que realmente han hecho ningún compromiso de compra de la acción subyacente. Sus opciones están abiertas. Aquí hay tres maneras de comprar opciones con ejemplos que demuestran que cada método puede ser apropiado: mantener hasta su vencimiento. Así, el comercio: Esto significa que se aferran a sus contratos de opciones hasta el final del período del contrato, antes del vencimiento, y luego ejercer la opción al precio de ejercicio. ¿Cuándo querrá hacer esto Supongamos que usted fuera a comprar una opción de compra a un precio de ejercicio de 25, y el precio de mercado de la acción avanza continuamente, moviéndose a 35 al final del periodo de contrato de opción. Dado que el precio de la acción subyacente ha subido a 35, ahora puede ejercer su opción de llamada al precio de ejercicio de 25 y beneficiarse de una ganancia de 10 dólares por acción (1000) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Comercio antes de la fecha de caducidad a ejercer su opción en algún momento antes de la fecha de caducidad. Por ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente fluctúa por encima y por debajo de su precio de ejercicio. Después de unas semanas se eleva la acción a 31 y que no creo que va a ir mucho más alto - de hecho, que sólo podría caer de nuevo. Usted ejercita su opción de llamada de inmediato al precio de ejercicio de 25 y se beneficia de una ganancia de 6 por acción (600) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Deje que la opción expira Usted no negociar la opción y el contrato expira. Otro ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente sólo se sienta allí o se sigue hundiendo. No haces nada. Al vencimiento, usted no tendrá ningún beneficio y la opción expirará sin valor. Su pérdida se limita a la prima que pagó por la opción y comisiones. Una vez más, en cada uno de los ejemplos anteriores, se le ha pagado una prima por la opción. El costo de la prima y los gastos de corretaje que pagó reducirá su beneficio. La buena noticia es que, como comprador de opciones, la prima y las comisiones son el único riesgo. Así, en el tercer ejemplo, a pesar de que no ganó un beneficio, su pérdida se limita sin importar cuán lejos se redujo el precio de las acciones. Exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. 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Covered llama ¿por cubierto llama a la estrategia de inversión de venta cubierta es de naturaleza conservadora, consistente en su capacidad de generar ingresos recurrentes mensuales, y fácil de ejecutar. opciones para la venta de otras personas es el número de operadores profesionales hacen una buena vida. Estaban aquí para hacer que sea más fácil para los inversores promedio para hacer precisamente eso. Cualquier persona que tiene valores puede vender llamadas cubiertas, sobre la parte de ingresos extra. Múltiples estudios han demostrado que las llamadas cubiertas son superiores a la estrategia popular de comprar y mantener. ¿Por Nacido vender nuestro software es rápido. Si cambia uno de nuestros filtros de búsqueda (cualquier deslizador, casillas de verificación, etc.) que vea la actualización de los resultados inmediatamente. Usted nunca tiene que apretar un botón de búsqueda y esperar a que toda una carga nueva página para ver los resultados. Nuestro software es fácil. Utilizamos modernos principios de diseño web para hacer sus opciones clara y fácil de entender. Es nuestra creencia de que se puede ganar dinero con las llamadas cubiertas por mantener el software y el proceso simple. Nuestro software le ahorra tiempo. escritores de la llamada más cubiertas pasan mucho tiempo en la creación y actualización de una hoja de cálculo a medida que utilizan para realizar un seguimiento de sus posiciones. Nuestras características de la cartera se encargan de esto para usted. Por ejemplo, nuestro tablero de instrumentos le permite ver de un vistazo cuánto tiempo permanece prima en cada una de sus posiciones para que pueda decidir rápidamente si es el momento de modificar o salir de cualquiera de ellos. Youll también consigue un calendario personal con las fechas de publicación de las ganancias y las fechas ex-dividendo para todas sus posiciones. 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Aunque la escritura incluía las llamadas es una estrategia de opción relativamente simple y conservadora. todavía hay una serie de factores que contribuyen al éxito como Estas va a ser como un escritor de llamada. Uno de esos factores, por supuesto, es la selección de valores. Entonces, ¿cómo vas encontrar las mejores acciones para llamadas cubiertos Lo que sigue son lo que considero que son los cinco criterios más importantes para la escritura llamada selección de valores: Calidad Las empresas eligen empresas de alta calidad en la búsqueda de las mejores acciones para llamadas cubiertas. Tengo que reconocer que estoy un poco de un disco rayado sobre éste, sobre todo cuando se trata de invertir a largo plazo. pero la selección de la calidad de valores también es fundamental cuando se trata de las llamadas comerciales cubiertos. Es tan fácil de seducir por las primas jugosas en menos que ideales empresas, pero si la prima es el único criterio que considere, que no será largo antes de que realmente se quema. las llamadas cubiertas proporcionan cierta protección a la baja, pero si la parte inferior se retira de una acción, usted va a darse cuenta de lo insignificante que la protección era. Es cierto que cuando se vende convocatorias de ingreso, propiedad de acciones es temporal e incidental. Sin embargo, a pesar de que no eres un inversor a largo plazo, la propiedad sigue siendo propiedad. Y en el corto plazo, incluso la propiedad temporal de una empresa mediocre en el momento equivocado, puede conducir a un cierto dolor grave. El viejo dicho de la escritura cubierto llamadas sólo en las poblaciones no te importa propietaria tiene mucho mérito a ella. Si la acción subyacente hace un movimiento significativo a la baja, que siempre tiene la opción de intentar alguna forma de despliegue mientras espera para el stock para volver. En igualdad de condiciones, cuanto mayor sea la calidad de la empresa, la más creíble que la elección se hace. Análisis técnico Análisis técnico y las llamadas cubiertas es probablemente más un arte que es la ciencia, pero aún es una herramienta fundamental en la búsqueda de las mejores acciones para llamadas cubiertas. Al considerar una acción de escribir sobre las llamadas, utilice su software preferido de gráficos de archivo (o echa un vistazo a los gráficos gratuitos en stockcharts) y considerar diferentes marcos de tiempo cortos, intermedios y de más largo plazo. ¿Es capaz de ver claramente identificables áreas de soporte y resistencia Cuanto más fácil la tabla es para leer, las existencias de los movimientos de los precios más previsibles son propensos a ser en el futuro. Por el contrario, una acción que no es probablemente adecuado para la llamada cubierta por escrito si el precio de la acción es irregular, o si con frecuencia viola importantes medias móviles como el de 50 días y 200 días, o si el soporte y la resistencia son claros o incompatibles. La volatilidad, de primera calidad, y las mejores acciones para llamadas cubiertas relacionados con los puntos anteriores sobre el análisis técnico, las mejores acciones para llamadas cubiertas tendrá suficiente volatilidad implícita de ofrecer primas atractivas sin ser tan volátil que el futuro precio de la acción es esencialmente impredecible. Para los inversores a largo plazo en empresas de alta calidad, la volatilidad no es riesgo. Para los operadores (incluidos los autores de llamadas), la volatilidad es tanto el riesgo y la oportunidad. Pero es una línea muy fina. Como vendedor de la opción red. le pagan a alguien para asumir riesgos vigilara. Para los escritores de compra cubiertas, el riesgo se asume es la propiedad de acciones en otra que mas nombre, mientras que la mayoría, si no retienen todo, de la apreciación del precio de potencial a corto plazo, sólo asegúrese de que usted no asumen demasiado riesgo con el fin de alcanzar sus objetivos de ingresos opción . Es importante que la liquidez del mercado de opciones en cualquier población dada estás considerando como candidato llamada cubierta suficientemente líquidas. Si las opciones son demasiado poca liquidez (es decir, muy pocos contratos se negocian), sus operaciones se verá afectada. No sólo el spread sea demasiado ancho para una buena fijación de precios (si usted está vendiendo una llamada o comprar de nuevo), pero si alguna vez tiene que ajustar o rodar una posición, el número limitado de precios de ejercicio y meses de vencimiento disponibles que realmente va a constreñir tus opciones. No o dividendos mínimos Dividendos No se deje mencionado mucho cuando se trata de la escritura de venta cubierta, excepto en las discusiones acerca de si una llamada puede ser ejercido antes de tiempo. Pero debe tener en cuenta que los dividendos juegan un papel en la valoración de opciones de llamada. En teoría, el día una compañía paga un dividendo. la acción debe operar más baja por el importe del dividendo, ya que el dinero ya no es propiedad o está controlado por la empresa. Por ejemplo, digamos que la Compañía XYZ cremallera pagó un dividendo de 0,50 / acción el 1 de junio todo lo demás igual, el 1 de junio, el valor total de los companys debería disminuir en 0,50 / acción, ya que esa es la cantidad que acaba de entrar por la puerta. Obviamente, es la oferta y la demanda de los compradores y vendedores que en última instancia determinan el precio de la acción, pero que el pago de dividendos sigue siendo un viento de frente a corto plazo contra la culata. El resultado neto prima que recibe de la venta de la llamada se reduce más o menos por el importe del dividendo por meses de caducidad que incluyen la fecha de distribución de dividendos. El takaway es la siguiente: cuanto mayor sea el pago de dividendos, más de un dividendo de arrastre que estará en los ingresos por primas reciben interminables llamadas de venta. Su mejor apuesta para encontrar las mejores acciones para las llamadas cubiertas es limitar su selección a aquellas acciones que pagan dividendos pequeños o cero, o bien asegurarse de que el tiempo del ciclo de dividendos por lo que no tiene posiciones llamadas cortas en la distribución. Recursos para los escritores de llamada Born para vender (opción de comercio) - comprar acciones - Vender Llamadas - Ganar ingresos Inversión apalancada (opción Invertir) - Utilice las siguientes opciones para reducir continuamente su base de costos y acelerar sus inversiones regreso de mejores acciones para llamadas cubiertas de las llamadas cubiertas general Regreso de mejores acciones para llamadas cubiertas a gran opción Estrategias de Trading Inicio PageWhen Es el mejor momento para vender opciones de 20 de diciembre, 2011 03:15 AM Muchos inversores de renta utilizan la estrategia de venta cubierta de ingreso mensual. Esta es una estrategia simple de comprar 100 acciones de una acción a continuación, la venta de una llamada contra la culata de su propiedad. La prima recibida por la venta de la llamada es la parte de los ingresos de este comercio. Sin embargo, los precios de las primas pueden variar de un período a otro. Por eso, cuando es el mejor momento para vender opciones de Como los ingresos es el objetivo principal de esta estrategia, se debe empezar por mirar lo que cambia el valor de opciones de compra y cantidades de las primas. La parte intrínseca de una opción de compra se establece por la cantidad de valor en-el-dinero de la opción. La cantidad de variación de la prima de la opción se debe al valor temporal de la opción. Sabemos valor de tiempo es mayor para las llamadas a más largo plazo, tal como está representada en la cadena de opciones para cada mes de opciones. Por lo que la mayor variación proviene de la volatilidad. Cuando la volatilidad es alta, las primas de llamadas son más grandes que durante los períodos de baja volatilidad. ¿Quieres escribir las llamadas cuando la volatilidad es alta, porque se gana más ingresos cuando la volatilidad es alta. Para determinar la volatilidad del mercado, el VIX es el más simple de medir el costo de opciones (opciones primas). Cuando el precio de las opciones es alto, los inversores tienen miedo. Si alguien tiene que pagar un montón de dinero para una opción por encima de su valor intrínseco, a continuación, el VIX es alta. La regla general es que las primas de las opciones son altos cuando el VIX es más de 30. Por ejemplo, el 8 de agosto de 2011, el VIX estaba en 48, que fue la lectura más alta en el último año. Volver el 20 de octubre de 2008, el VIX alcanzó 79.13. En comparación, en los mercados alcistas fuertes del VIX puede ser a 10 o inferior. Hoy en día, el VIX ha caído a alrededor del 24 por lo que la cantidad de miedo en el mercado ha disminuido desde la zona alta volatilidad de agosto de 2011. La acción es que usted recibirá más primas (ingresos) cuando el VIX es mayor de 30 y menor prima cuando el VIX está cerca del extremo inferior de 10 o menos. En cualquier parte entre estos puntos, las primas de las opciones tienen un precio más justa. Esto no quiere decir que nunca debe vender opciones de compra cuando el VIX es baja sólo que no hará que tanto los ingresos cuando el VIX es baja. Por ejemplo, cuando se escribe sobre las poblaciones de llamadas en su cartera a largo plazo, usted debe vender llamadas después de un aumento en el VIX. Una vez más, el VIX es una medida de la volatilidad del mercado. No me refiero a la volatilidad de los títulos individuales, ya que será una discusión diferente en otro momento. Un comercio potencial es comprar el Powershares SampP 500 Exención Escribe cartera (NYSEArca: PBP) cuando el VIX es alta. El PBP invierte normalmente al menos 80 de los activos totales en acciones ordinarias de las 500 empresas incluidas en el índice SampP 500 y escribe (vende) opciones de compra sobre el mismo. Las medidas subyacentes del índice de rendimientos totales de una cartera teórica que incluye las poblaciones Índice SampP 500 en el que se escriben SampP 500 opciones de índice (vendidas) por vía sistémica contra la cartera a través de una estrategia de comprar y escritura. El siguiente gráfico muestra la evolución del precio VIX y el gráfico de PBP. Después del pico VIX, las acciones de la PBP caerán creación de un precio de entrada inferior. Entonces, el precio de la PBP aumentará lentamente en los meses siguientes. Hay dos elementos que provocan este plazo de PBP: (1) el aumento del VIX va a disminuir el precio de los SampP 500 explotaciones (2) las primas más altas de la escritura llamada se quedan atrás ya que no se dio cuenta de los ingresos hasta que los nuevos oficios son terminado. Esto le dará al inversor más tiempo para entrar en el comercio antes de que se realice el ingreso más alto. En resumen, cuando el VIX se pone en movimiento por encima de 30, para ver las acciones de PBP se caigan. Cuando el precio de la PBP se estabiliza a un precio más bajo, entonces la compra de acciones y buscar para sostener a continuación durante 6 meses más o menos en el futuro. Divulgación: No tengo posiciones en las existencias mencionadas, y no hay planes para iniciar cualquier posición dentro de las próximas 72 horas. Leer el artículo completo
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